レバレッジ・メモ

アトリビューション分析とはパフォーマンスの貢献度分析、同要因分析とも呼ばれる分析手法で、パフォーマンス評価において、リターンがどのような源泉から生み出されたのかを明らかにする分析である。

具体的な分析手順は、運用資産全体のリターン＝運用資産全体のベンチマークポートフォリオのリターン＋資産配分変更の効果＋業種などセクターへの配分効果＋銘柄選択の効果と定義し、最終的的に得られたリターンから各効果を算出する。

分析の結果は次期の運用方針を決める際にフィードバックされる。